讷河空放-今日一版vx—has1722—

九月LPR优惠出来了！9月21日，全国银行间同业拆借中心公布了最新的LPR，其中一年期LPR为3.85%，五年期LPR为4.65%，与之前持平。这是LPR连续第五个月停滞不前，这一结果符合市场预期。

9月15日，央行开展了6000亿元一年期中期借贷便利MLF操作。虽然是超期限，且投资规模超预期，但利率仍与8月持平，为2.95%。

“近期，随着经济的逐步企稳回升，市场利率经历了一个明显的上升过程。为了维持市场的预期稳定，继续支持实体经济的复苏进程，同时防止资金的闲置套利或过多的流动性进入房地产市场等。这一时期的LPR保持不变符合预期。”民生银行首席研究员文彬指出。

企业贷款利率有望下降。

对于LPR的未来走势，孙国峰指出，这将取决于宏观经济走势、通胀形势、贷款市场供求等因素。取决于报价银行的市场报价。随着LPR改革推低贷款利率潜力的进一步释放，预计后续企业贷款利率将进一步下降。

文彬预计，下一阶段，货币政策将更加注重精准定向，主要通过公开市场操作和MLF来稳定银行体系流动性。四季度，银行减少结构性存款的压力仍然较大，实体经济的复苏和发展仍然需要更大的信贷支持。为缓解银行体系中长期流动性压力，在MLF调整的基础上，在适当时机进行结构性RRR降准的可能性仍然存在，也是必要的。

90%以上贷款参考LPR定价。

近日，央行发布的《中国货币政策执行报告》补充显示，自去年8月17日启动贷款市场报价利率LPR形成机制改革完善工作以来，经过一年多的持续推进，LPR已成为银行贷款利率的定价基准。

资料显示，截至8月底，存量贷款定价基准转换已顺利完成。全国金融机构累计转换67.4万亿元、8056.4万户，转换比例为92.4%。其中，企业贷款存量已折算为35.5万亿元、84万户，折算比例为90.3% 个人按揭贷款存量已转换为28.3万亿元、6429.7万户，转换比例为98.8%。在转换的股票贷款中，91%转换为参考LPR定价，其中股票公司贷款和个人抵押贷款分别为90%和94%。

对于大多数人关心的房贷利率，融360大数据研究院近日对全国41个重点城市674家银行支行的监测数据显示，2020年9月2020年8月20日9月18日，全国首套房贷款平均利率为5.24%，二套房贷款平均利率为5.55%，环比下降1BP。相关问答 相关问答 2020年，房贷利率你怎么看？最近，贷款买过房的业主都在打听一个问题 听说房贷利率要变了，转成LPR，银行啥时候打通知我呢？

别急，转换工作自2020年3月1日开始，原则上于2020年8月31日前完成。到底是3月后才开始打通知，还是3月前就要通知到位，目前还没有定论。据银行内部人士透露，最近银行客户经理们都在焦急等待着央行的具体执行方案。一旦方案下发，他们就要开始给存量房贷客户打了。

为了避免接到银行一脸懵的状态，你有必要先学习一下房贷利率会怎么变。

先来看央行公告原话是怎么说的 自2020年3月1日起，金融机构应与存量浮动利率贷款客户就定价基准转换条款进行协商，将原合同约定的利率定价方式转换为以LPR为定价基准加点形成加点可为负值，加点数值在合同剩余期限内固定不变 也可转换为固定利率。

所以，已经有过房贷的业主，你现在有两个选择，要么选择固定利率，要么选择参照LPR。注意，只有一次选择机会哦，选了就不能改。

选择固定利率很好理解，就是跟银行协商一个固定利率，以后都不变了。当然现在还没有细则，大概率是你目前的利率。

选择参照LPR，你肯定要衡量合不合算。但要做好这道算术题，你得先补习一些知识。

首先，房贷利率以前怎么定价呢？它主要锚定的是贷款基准利率，这个利率很久才会变一次，2019年各银行执行的还是2016年调整的五年期以上贷款利率——4.9%，买过房的朋友一定很熟悉，银行就是按照这个利率来上浮或下调，比如打个9折或者上浮10%。现在，房贷利率就跟这个贷款基准利率说拜拜了，以后参照的，变成了LPR。

那么，这个LPR是啥？LPR全称叫贷款市场报价利率。名字里有“市场”两个字，市场最大的特点是什么？变化啊！LPR每个月由18家银行报价一次，再由全国银行间同业拆借中心计算得出数值并公布，目前分为1年期和5年期以上两种，上浮或下降根据市场环境变化。由于房贷一般都是5年期以上的商业贷款，所以参照的都是5年期以上LPR。

好吧，但这个LPR每个月都报价，难道每个月都要？非也，房贷每过1年或几年，都会重新算一次，也叫重新定价，1年3年5年，周期你自己定。以前因为贷款基准利率几年不变，所以房贷即便重新定价了利率也没变化。现在你可以理解为，只要在重新定价的日子，根据LPR加减数值就可以形成自己的新利率了。根据央行规则，参照定价的LPR，就是自己重新定价日之前那个月的LPR。一般来说，房贷的重新定价日都是1月1日，所以基本上大家只要上一年12月的LPR就好。

好了，补习完这些知识，我们根据两种实际情况来算一下房贷利率。需要说明的是，央行表示2020年房贷利率保持不变，以下从2021年算起。不想看文字可以拉到后面看图……

情况一 房贷利率有折扣

如果你是很久很久之前买的房，那时候的利率很令人羡慕。比如4.9%打7折，也就是3.43%。

之前提到，根据LPR加减数值就可以形成自己的新利率。那加点数值是多少呢？

央行规定，加点数值为原合同最近的执行利率与2019年12月LPR的差值可为负值，在合同剩余期限内固定不变。

这是什么意思？听我解释。你的原合同最近的执行利率就是3.43%，2019年12月LPR是4.8%，那么加点数值就是3.43%4.8%=1.37%注意这是一个负值。这个1.37%就是你未来的加点数值，永远不变，所以2021年开始你的利率就是LPR1.37%。

假设2020年12月LPR由现在4.8%下降到4.5%。根据你的房贷利率LPR1.37%，计算可得4.5%1.37%=3.13%。如此一来，比你现在3.43%的利率还要低。

同样，假设2020年12月LPR由4.8%上浮为5%。根据你的房贷利率LPR1.37%，计算可得5%1.37%=3.63%，这么一算，比你现在3.43%的利率要高了。

情况二 房贷利率有上浮

如果你买房比较晚或者是二套房，那么利率上浮了10%或者更多，这里仅以10%举例，也就是5.39%。跟第一种情况一样，加点数值就是5.39%现在的利率4.8%2019年12月LPR=0.59%注意这是一个正值。

那么这个0.59%就是你未来的加点数值，永远不变，所以2021年开始你的利率就是LPR+0.59%。

假设2020年12月LPR由4.8%下降到4.5%，根据你的房贷利率LPR+0.59%，计算可得4.5%+0.59%=5.09%，那么就比你现在5.39%的利率低。

同样，假设2020年12月LPR由4.8%上浮为5%，根据你的房贷利率LPR+0.59%，计算可得5%+0.59%=5.59%，那么就比你现在5.39%的利率高。

下面再看图复习一下

所以，不管你是第一种情况还是第二种情况，本质都是一样，那就是未来参照LPR的房贷利率是会变化的。如果你选择重新定价期为1年，那么利率1年变化一次。如果选择3年，那就是3年变化一次。

看到这，我料想你会问 “那固定利率和LPR，到底选哪个好呢？”

这基本上跟问我未来20年哪只股票会赚钱一样难回答。如果你觉得未来利率会走低，那么选择LPR当然是划算的。如果你觉得未来利率会上行，那么固定利率就是个好选择。虽然中国目前有一些利率下行趋势，但房贷周期一般都很长，想要确切预测未来的确有些难度。

什么？要问我怎么选？我……我还没买房啊……

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